瑞银财富管理:2020中国家族财富管理调研报告

近日,瑞银财富管理(UBS Wealth Management)正式发布《2020中国家族财富管理调研报告》,通过精准数据分析,解读了中国家族办公室最新发展趋势。

瑞银财富管理:2020中国家族财富管理调研报告

瑞银集团与2012年设立瑞银全球家族办公室业务(Global Family Office),整合投资银行、财富管理及资产管理业务等各类资源,满足家族办公室全球客户高端需求。瑞银集团一直专注于家族办公室的发展研究,多年来与Campden Wealth合作每年推出全球家族办公室的系列报告,这份报告正是在填补一个越来越重要的信息真空。在中国这个经济快速发展、超高净值人群数量激增的市场上,中国家族办公室的发展现状与趋势。

华人家族办公室是一家多家族办公室(Multi-Family Office),作为瑞银集团的多年战略合作伙伴,我们专为华人地区的家族提供财富管理和家族服务,使家族的财富能得以代代相传。

这次报告主要采用混合方法收集数据,通过其财富持有者和家族办公室网络确定参与者,在2019年3月至8月期间,对76位家族成员、家族办公室高级主管和家族财富管理人员进行了定量调查。为提供背景信息并更深入地了解定量结果,还对10个个人以及家族进行了深入的定性访谈。

瑞银财富管理:2020中国家族财富管理调研报告

什么是家族办公室?

本质上,家族办公室是一个私人办公室,专门负责管理拥有巨额财富的家族事务。因此,家族办公室因各家族及其事务本身不同而各异。

家族办公室主要有四种类型:

1.单一家族办公室(独立于家族企业)

2.单一家族办公室(嵌入家族企业之中)

3.私人联合家族办公室(由创始家族创建,并扩大到包括多个家族。办公室归家族所有,并为他们的利益而运营)

4.商业联合家族办公室(由商业第三方拥有并负责为多个家族提供服务)

家族办公室现状如何?

据了解,此次研究定量部分涉及从至少拥有3.5亿元人民币(约合5000万美元)净资产的中国家族获取数据,包括目前正在使用单一家族办公室或联合家族办公室服务的家族以及计划使用此类服务的家族。相关数据于2019年3月至8月期间完成收集,共有76位家族成员、家族办公室高级主管和家族财富管理人员参与研究调查。

根据一些中国家族介绍,在过去15年中,中国家族一直在积累投资经验,现在想要对自己的财富拥有更大的控制权,并获得更加个性化的服务。因此,发布报告的动机之一是对家族财富及其管理、新兴的家族办公室领域、两代人之间的财富传承以及家族对外部服务提供商的使用情况提供深入的洞见。

调研报告显示,参与调查家族的平均净财富约为65亿元人民币(约合9.43亿美元),有45%的家族净财富超过50亿元人民币,家族办公室的平均管理资产规模为42亿元人民币,约占比65%,低于76%的全球水平。

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当前执掌家族财富的这一代人的平均年龄为55岁,55岁以上人群占比超过一半,他们正在考虑财富的传承规划,这与目前全球正在经历的重大世代过渡趋势相符,较小比例的受访者(21%)目前处于25-44岁之间,可能最近才担任其财富的监督角色。

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报告发现在投资策略方面,中国家族的投资风格更为积极,采取增长型投资策略的受访者占到44%;而在全球范围内采用这类策略的受访者比例仅为25%,中国家族办公室平均11%的回报率也高于亚太地区(6.2%)及全球(5.4%)的水平。

调研中大约64%的家族表示他们的主要财富管理工具是家族办公室:单一家族办公室占比为30%,商业联合家族办公室占比为16%,以及私人联合家族办公室和混合家族办公室各占9.2%。维持家族财富是最初促使家族建立或加入家族办公室的最普遍核心原因。其次是将办公室作为投资平台,以及作为交易和投资平台。

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受访者普遍表示,建立家族办公室结构、招聘外部人才和寻找经验丰富的服务提供商是家族办公室面临的主要挑战。在与家族讨论有关将非家族雇员招聘到家族办公室的过程中,最明显的主题是信任,这在招聘过程中胜过所有其他因素,包括候选人的投资技能。家族非常关心外部员工是否忠诚并创造价值。

几个家族都提到了寻找和挽留合适外部人才方面所遇到的困难。他们表示人员流动率很高,并表达了他们的忧虑:即员工是否只是试图在这个处于萌芽阶段的行业获取专业知识,还是更糟的是,为了获得敏感信息,例如可用于谋取他们个人利益的个人或投资组合的信息。此外,中国的家族非常注重如何能客观地解读相关的监管政策,并从中找出相关的投资机会。

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参与报告发布的机构预期,随着中国经济体量的不断增长和财富管理行业的发展,将有更多家族以及超高净值人群从高科技、高端制造以及传统行业转型升级的过程中诞生,家族办公室这一新兴行业,必将以更快的速度崛起,并更好满足家族在财富管理与传承、顶层设计、二代教育、法税规划、慈善公益等诸多方面的需求。

同时,追踪大湾区家族办公室领域的发展状况将非常重要。大湾区的国内生产总值总计为1.6万亿美元,约占中国国内生产总值的13%,与世界第11大经济体韩国的国内生产总值相当。区内家族的平均财富为100亿元人民币,且其家族办公室平均管理资产规模为73亿元人民币,分别比整体平均水平高出35亿元人民币和31亿元人民币。

一图了解《2020家族财富和家族办公室调研报告》

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