蚂蚁财富：谁是最大“盈”家-2019线上理财人群报告

3月5日，第一财经商业数据中心（CBNData）联合蚂蚁财富发布《谁是最大“盈”家·2019线上理财人群报告》（下简称《报告》，基于CBNData和蚂蚁财富问卷调研数据，描摹线上理财人群画像，洞察他们的理财性格。

《报告》显示，网络支付的普及推动互联网理财规模稳健增长，货币基金凭借低门槛、高流动性特征受青睐，投资占比仅次于传统储蓄；线上理财人群中男女比例为七比三，80后90后占比较高，超六成生活在二三线城市；女性对低风险产品的选择率更高，2019年女性线上理财人群将进一步扩大；90后95后年轻人对于互联网理财的接受度更高，超七成首次购买理财产品是在线上，对活期和短线产品更偏爱；智能型、场景化的投资理财平台是线上理财未来发展重点。

过去五年间，伴随我国整体经济稳步增长，居民财富规模逐渐扩大。CBNData《报告》援引相关数据显示，户均可投资资产7年内增长至45万元人民币。在此背景下，网络支付的普及提升了国民对线上财富管理的接受度，互联网理财规模稳健增长。CNNIC中国互联网络信息中心的数据显示，截止2018年6月，互联网理财人数已达1.69亿人。

整体来看，男性是线上理财的主力用户，人数占比高达70%。在理财观上，他们普遍能接受一定亏损，追求稳健增长。理财水平的自我评价上男性略高于女性，在理财金额上，男性的投入也高于女性。对比来看，女性线上理财则相对保守和谨慎，近八成自感理财水平低，超六成女性线上理财用户表示“不亏最重要”。

在产品选择上，女性对低风险产品的选择率更高，这也使得她们的亏损人数占比低于男性。CBNData《报告》的调研数据显示，在未来，男性相对更偏好大宗商品、股票等高风险产品，女性则更愿意向基金、国债等中等风险产品进阶。

从年龄段来看80后是互联网理财用户的主力，但更年轻的90后紧随其后，人数占比达30%。作为互联网的原住民，90后95后年轻人对于互联网理财的接受度更高，超七成首次购买理财产品是在线上。

《报告》发现，年轻人对活期和短线产品更偏爱，随着年龄的增长，他们对中长期产品的接受度也在逐渐提高。在风险承担能力上，年轻人整体亏损承受能力较弱，“不能接受任何亏损”以及“只接受本金5%以内亏损”的总占比高于其他人群，但年轻人开放的心态又使得他们“不能接受任何亏损”的比例低于其他人群。

此外，90后95后中只购买银行定存、银行理财产品和货币基金类基础产品的用户更多，这与他们更低的风险承受能力和资产规模相吻合。对比来看，70后和80后等相对年长的投资者中，购买进阶理财产品的比例更高。

理财的收益多少在于买入和卖出的时机，因此掌握讯息就变得很关键。CBNData《报告》显示，93%的线上理财人群有浏览理财资讯的习惯。门户网站财经频道是线上理财人群浏览最多的资讯渠道，而在信赖程度上，专业人士、财经媒体、论坛等专业渠道被认为更可靠。

尽管阅读理财资讯的人群占比已经很高，但大部分人对自身理财水平的感知仍然集中在 “略知一二”；近六成表示有意愿学习理财知识，希望通过学习提高自身理财水平。

CBNData《报告》指出，具有学习热情的线上理财人群表现更为积极，投资金额更高、平均购买产品更多、未来考虑购买其他产品可能性更大，他们是理财进阶潜力选手。对于学习意愿较强的线上理财人群来说，“难以判断信息的可信程度”是阻碍他们进步的主要原因。而“宝宝类”货币基金无疑是理财研究较浅用户集中选择的产品。

《报告》的调研数据发现，二三线城市的线上理财人数远超过一线城市，合计占比超过60%。从地域来看，华北地区线上理财资金投入最高。而华中、西南和西北地区的调研对象中，近八成认为自己的理财能力刚刚起步，付费学习意愿最强烈。

整体来看，超九成线上理财人群的理财态度偏保守，以“保本”、“稳健增长”为主，普遍对亏损的接受度较低。因此，线上理财人群目前购买最多的是以余额宝为代表的货币基金、银行定期、基金等产品。CBNData《报告》显示，18%的线上理财人群表示在未来会考虑购买国债类型的进阶产品。在盈亏情况上，2018年近半数线上理财人群盈亏持平。

一方面，2019年女性线上理财人群将进一步扩大。目前，27%的职业女性已独立决策家庭理财，41%的职业女性尽管没有独立理财，但参与家庭理财决策。随着经济实力、自我意识的不断提升，将会有更多女性参与到理财行列。

另一方面，智能型、场景化的投资理财平台是线上理财未来发展重点。未来，线上理财平台的数据优势会被充分利用，通过大数据赋能实现理财服务智能化、理财产品场景化，千人千面的个性化资讯推荐，以及基于生活场景洞察的产品开发也将被实现。